Backtesting adalah cara terbaik untuk memverifikasi bahwa strategi perdagangan memiliki keunggulan dan mengoptimalkan strategi tersebut untuk mencapai tujuan Anda.
Meskipun penting, backtesting mempunyai keterbatasan.
Kendala utama dari backtesting manual adalah memerlukan masukan yang bersifat diskresioner dari pedagang dan tidak terlalu terukur. Backtesting otomatis dibatasi oleh kualitas kode dan kurang fleksibel.
Saya telah melakukan backtesting sejak tahun 2008 dan ini sangat membantu saya serta membantu banyak trader yang saya temui selama bertahun-tahun.
Tujuan saya dalam artikel ini adalah membantu Anda memahami seluk beluk keterbatasan metode backtesting yang Anda gunakan, sehingga Anda dapat meminimalkan dampak negatifnya terhadap hasil Anda.
Batasan ini berlaku untuk strategi perdagangan backtesting di pasar mana pun.
Baiklah, mari kita masuk ke dalamnya…
Keterbatasan backtesting manual
Backtesting manual melibatkan pedagang yang menyimulasikan strategi perdagangan berdasarkan data historis dengan memeriksa secara manual apakah setiap perdagangan akan berhasil atau gagal berdasarkan kriteria strategi.
Proses ini mengharuskan pedagang untuk menelusuri data pasar masa lalu, menerapkan aturan strategi perdagangan, dan mencatat hasil setiap perdagangan hipotetis.
Ada banyak solusi perangkat lunak yang dapat mempercepat proses ini secara signifikan, atau trader dapat memilih untuk mencatat hasilnya dalam spreadsheet.
Berikut batasan backtesting manual yang perlu Anda waspadai.
Bias kebijaksanaan manusia
Bisa dibilang, keterbatasan terbesar dari backtesting manual adalah bahwa bias manusia dimasukkan ke dalam proses backtesting.
Namun, hal ini belum tentu berarti buruk.
Keuntungan dari backtesting manual adalah dapat menguji strategi perdagangan diskresioner, yang mana lebih banyak daripada strategi otomatis.
Jadi jika Anda melakukan backtest secara manual, kunci suksesnya adalah menerapkan logika Anda secara konsisten.
Bahkan jika Anda membuat keputusan yang bijaksana, lakukan yang terbaik untuk memahami seperti apa perdagangan yang baik.
Namun trader yang paling rajin pun akan memiliki variabilitas dalam melakukan backtesting, jadi penting untuk menguji strategi yang sama beberapa kali sebelum memperdagangkannya secara langsung.
Perlu juga dicatat bahwa karena ada kebijaksanaan individu dalam backtesting manual, hasilnya bisa sangat bervariasi antar trader.
Oleh karena itu, yang terbaik adalah menguji strategi Anda sendiri dan tidak bergantung pada hasil orang lain.
Proses yang relatif lambat
Kerugian besar dari backtesting manual adalah memakan waktu.
Penting untuk memeriksa data harga historis dengan cermat, menerapkan kriteria strategi untuk menentukan titik masuk dan keluar.
Proses ini tidak hanya lambat tetapi juga rawan kesalahan, karena sangat bergantung pada perhatian Anda terhadap detail dan kesabaran.
Oleh karena itu, ketika melakukan backtesting secara manual, penting untuk fokus pada pengujian satu strategi pada satu waktu.
Keuntungan dari proses yang lebih lambat ini adalah Anda bisa mendapatkan tampilan yang lebih detail pada setiap operasi dan ini dapat membantu Anda mengembangkan pengoptimalan baru lebih cepat daripada pengujian ulang otomatis.
Tidak terukur
Karena pengujian ulang manual lambat, maka tidak dapat diskalakan secara efisien.
Ketika para pedagang berupaya memvalidasi strategi mereka di berbagai instrumen, kerangka waktu, dan kondisi pasar yang berbeda, proses manual menjadi jauh lebih rumit.
Jadi, jika Anda berniat melakukan backtest secara manual, Anda harus pasrah pada kenyataan bahwa Anda hanya akan dapat menguji beberapa pasar dan kerangka waktu dalam satu waktu.
Namun hal ini bisa menjadi berkah tersembunyi karena memungkinkan Anda menjadi ahli di beberapa pasar utama, dibandingkan menjadi generalis di banyak pasar.
Risiko overfitting
Keterbatasan besar kedua adalah risiko overfitting.
Overfitting terjadi ketika sebuah strategi disesuaikan secara berlebihan dengan data masa lalu, menjadikannya sangat bagus dalam data historis namun buruk dalam perdagangan dunia nyata.
Pengujian ulang secara manual, yang mengandalkan penilaian subjektif, meningkatkan risiko timbulnya bias dalam proses pengujian.
Anda mungkin secara tidak sadar memilih data yang menegaskan efektivitas strategi atau mengabaikan data yang bertentangan.
Bias seleksi ini dapat menyebabkan hasil yang terlalu optimistis dan tidak secara akurat mencerminkan kinerja strategi yang sebenarnya.
Oleh karena itu, penting untuk menguji strategi Anda berdasarkan data historis sebanyak mungkin dan bukan memilih periode dengan kinerja terbaik.
Potensi kesalahan perhitungan
Perdagangan dunia nyata melibatkan faktor-faktor seperti slippage, biaya transaksi, dan likuiditas variabel, yang dapat berdampak signifikan pada profitabilitas strategi.
Backtesting manual dapat menyederhanakan aspek-aspek ini dan membuat strategi tampak jauh lebih menguntungkan daripada yang sebenarnya.
Tanpa representasi kondisi pasar yang realistis, hasil backtesting manual dapat menyesatkan, memberikan gambaran yang tidak akurat tentang potensi keberhasilan suatu strategi.
Untuk mengatasi masalah ini, selalu periksa untuk menggunakan pengaturan realistis untuk hal-hal seperti komisi, spread, dan slippage.
Jika faktor-faktor ini sulit untuk diperhitungkan, Anda selalu dapat sedikit menurunkan kinerja strategi Anda secara manual untuk memperhitungkan variabel yang tidak diketahui.
Kompleksitas terbatas
Keterbatasan penting lainnya dari backtesting manual adalah kesulitan dalam menguji strategi yang kompleks atau kuantitatif.
Jika Anda ingin menguji strategi perdagangan diskresioner, Anda harus tetap menggunakan metode sederhana yang mudah dihitung dan dijalankan.
Backtesting manual tidak cocok untuk mengelola strategi perdagangan frekuensi tinggi atau strategi yang mengandalkan analisis kompleks.
Meskipun mungkin tampak menarik untuk menjalankan strategi yang sangat kompleks dan sangat cerdas, menurut pengalaman saya, sering kali strategi sederhanalah yang paling berhasil.
Keterbatasan backtesting otomatis
Backtesting otomatis atau terprogram telah merevolusi cara trader mengembangkan dan mengevaluasi strategi mereka, memanfaatkan data historis untuk memprediksi kinerja masa depan tanpa intervensi manual.
Dengan mensimulasikan operasi berdasarkan kriteria dan algoritme tertentu, metode ini menawarkan efisiensi, akurasi, dan kemampuan untuk menguji strategi kompleks di berbagai kumpulan data dan kerangka waktu.
Terlepas dari kelebihan-kelebihan ini, backtesting otomatis bukannya tanpa keterbatasan, yang dapat berdampak pada keandalan hasil dan kesuksesan strategi trading.
Risiko adaptasi berlebihan
Salah satu tantangan utama dalam pengujian ulang otomatis adalah risiko overfitting.
Overfitting terjadi ketika suatu model terlalu kompleks, dengan banyak aturan atau parameter yang disesuaikan agar berfungsi dengan sangat baik pada data historis namun gagal berfungsi di masa mendatang.
Fenomena ini menyebabkan peningkatan kinerja backtest yang tidak dapat ditiru dalam perdagangan langsung.
Contohnya adalah kisah LTCM (Long-Term Capital Management), sebuah dana lindung nilai yang sangat bergantung pada model matematika yang kompleks.
Terlepas dari kecemerlangan timnya, termasuk para pemenang Hadiah Nobel, LTCM bangkrut pada tahun 2000, karena kombinasi penggunaan leverage yang berlebihan dan strategi yang terlalu disesuaikan dengan kondisi pasar masa lalu.
Prasangka melihat ke depan
Keterbatasan signifikan lainnya adalah bias “melihat ke depan”, yang terjadi ketika suatu strategi secara tidak sengaja menggunakan informasi masa depan dalam keputusan perdagangannya, sehingga menghasilkan hasil backtest yang tidak realistis.
Hal ini dapat terjadi karena kesalahan pemrograman atau ketika kumpulan data menyertakan data masa depan yang tidak tersedia pada saat operasi dilakukan.
Ilusi keuntungan luar biasa yang dihasilkan oleh bias tersebut dapat menyesatkan dan mengakibatkan kerugian besar ketika strategi ini diterapkan pada perdagangan real-time.
Kesalahan dalam menghitung komisi perdagangan
Biaya perdagangan juga merupakan penghalang terhadap pengujian balik otomatis.
Data historis mungkin tidak sepenuhnya menangkap likuiditas pasar, spread bid-ask, dan slippage yang dapat mempengaruhi biaya dan eksekusi transaksi secara signifikan.
Backtest otomatis sering kali mengasumsikan kondisi perdagangan ideal, mengabaikan biaya perdagangan sebenarnya.
Pengawasan ini dapat menyebabkan perkiraan biaya yang terlalu rendah dan perkiraan kinerja strategis yang terlalu tinggi.
Kurangnya masukan dan intuisi manusia
Selain itu, tidak adanya intuisi dan pengalaman manusia merupakan kelemahan utama dari pengujian ulang otomatis.
Meskipun sistem otomatis unggul dalam memproses data dalam jumlah besar dan melaksanakan strategi yang telah ditentukan sebelumnya, sistem tersebut tidak memiliki kemampuan untuk menafsirkan sinyal pasar yang berbeda atau beradaptasi dengan kejadian yang tidak terduga.
Dengan kata lain, mereka hanya mampu melaksanakan instruksi yang diberikan kepadanya.
Trader terkenal seperti Jim Simons, pendiri Renaissance Technologies, telah berhasil menggabungkan perdagangan otomatis dengan pengawasan manusia.
Simons, seorang ahli matematika, dan timnya mengembangkan algoritma canggih yang secara konsisten mengungguli pasar.
Namun, keberhasilan Teknologi Renaisans dia juga berbicara tentang penyempurnaan model yang berkelanjutan dan penilaian ahli dari timnya, yang menggarisbawahi pentingnya memadukan strategi otomatis dengan visi manusia.
Risiko teknologi
Ketergantungan pada infrastruktur teknologi dapat menimbulkan risiko yang serius.
Setelah strategi otomatis diuji, perdagangan langsung memerlukan sumber daya komputasi yang kuat, konektivitas internet yang stabil, dan pengawasan manusia yang berkelanjutan.
Karena program komputer hanya mengikuti instruksi yang diberikan, jika skenario tertentu tidak diperhitungkan, kegagalan apa pun dalam sistem ini dapat menyebabkan kerugian yang signifikan, terutama dengan strategi perdagangan frekuensi tinggi.
Contohnya adalah apa yang terjadi pada Knight Capital Group pada tahun 2012.
MEMILIKI masalah teknis dalam program komputer mereka hal ini menyebabkan mereka mengalami kerugian besar dan hampir membuat mereka bangkrut.
Pemikiran terakhir tentang keterbatasan backtesting
Meskipun terdapat keterbatasan pada pengujian balik manual dan otomatis, tidak ada keraguan bahwa Anda perlu melakukan semacam pengujian balik untuk memverifikasi dan mengoptimalkan strategi perdagangan Anda.
Mempertaruhkan uang nyata dengan strategi yang belum teruji seperti mendaki gunung tanpa peta.
Anda tidak mengetahui rute yang terbukti, kemungkinan besar Anda akan tersesat dalam pendakian dan bahkan mungkin tidak dapat kembali.
Oleh karena itu, solusinya adalah memilih metode backtesting yang paling sesuai dengan kemampuan dan tujuan Anda.
Jadi pahami keterbatasan metode pilihan Anda dan minimalkan dampak negatif dari keterbatasannya.
Jika Anda ingin mempelajari alat dan teknik untuk melakukan backtest strategi trading manual dan otomatis, lanjutkan membaca tutorial saya tentang cara melakukan backtest strategi trading.
